خيارات الأسهم إذا باعت الشركة

مستشار مالي رؤى ماذا يحدث لخيارات الأسهم بعد الحصول على شركة خيارات الأسهم هي شكل من أشكال التعويض التي يمكن أن تعطيك الفرصة لشراء الأسهم شركتك بسعر مخفض. ولكن ما يحدث لخيارات الأسهم بعد الحصول على الشركة اعتمادا على ما إذا كانت خياراتك مكتسبة أو غير مستحقة، يمكن أن يحدث أمران مختلفان بعد عملية الدمج أو الاستحواذ. وبما أن هناك العديد من أنواع مختلفة من الخطط تحت مظلة خيارات الأسهم، فمن المهم لمراجعة الوضع الخاص بك محددة مع المستشار المالي الخاص بك. الخيارات المكتسبة مقابل غير المستحق يمكن أن تكون خيارات الأسهم إما مستحقة أو غير مستثمرة. عندما يمنح صاحب العمل الخيارات، يكون هناك جدول زمني للاستحقاق، وهو طول المدة التي يجب أن تنتظرها قبل أن تتمكن من ممارسة خيار شراء الأسهم. إذا كان لديك خيارات مكتسبة، كنت قد عقدت خيارات طويلة بما فيه الكفاية ويمكن ممارستها. إذا كانت أسهمك غير مستثمرة، فلا يزال بإمكانك استخدام الخيارات لشراء الأسهم. ما إذا كانت خياراتك مكتسبة أو غير مستحقة سوف تحدد جزئيا ما يحدث لخيارات الأسهم الممنوحة من قبل صاحب العمل السابق. معالجة الخيارات المكتسبة الخيار المكتسب يعني أنك قد حصلت على حق شراء الأسهم. يمكن للشركة الجديدة التعامل مع خياراتك المكتسبة بعدة طرق. طريقة واحدة هي لاسترداد الخيارات الخاصة بك. المبلغ الفعلي سوف يعتمد على سعر ممارسة الخيارات والسعر الجديد للسهم الواحد، ولكن التأثير سيكون هو نفسه: لتصفية موقف الأسهم الخاصة بك. ويمكن للشركة الجديدة أيضا أن تتحمل قيمة خياراتك المكتسبة أو استبدالها بمخزونها الخاص. يجب أن تسمح لك الطريقتان بمواصلة الاحتفاظ بخيارات الأسهم أو اختيار ممارسة الرياضة. خيارات الأسهم غير المكتسبة مع خيارات الأسهم غير المستثمرة، حيث أنك لم تحصل رسميا على قيمة الخيارات الخاصة بك حتى الآن، فإن الشركة المستحوذة من المحتمل أن تلغي الخيارات. وعادة ما يحدث ذلك لأسباب مالية أو ثقافية إذا لم تقدم الشركة الجديدة حقوق ملكية لموظفيها من قبل، فقد لا ترغب في تغيير ذلك الآن. وعلى الرغم من أن الشركة المستحوذ عليها قد تسرع في الحصول على خيارات غير مستثمرة. هذه ليست مكلفة فقط للشركة ولكن يمكن أيضا أن تخلق مشاكل داخليا، حيث أن جميع الموظفين سوف تصبح مكتسبة ما إذا كانوا قد حصلوا عليها أم لا. وأخيرا، يمكن للشركة الجديدة أن تتحمل خيارات الأسهم الحالية غير المستثمرة أو استبدالها، كما هو الحال بالنسبة للخيارات المكتسبة. ربما لا يزال يتعين عليك الانتظار لشراء الأسهم ولكن على الأقل الاحتفاظ بخيارات الأسهم غير المكتسبة. في نهاية المطاف، ما سيحدث لخيارات الأسهم الخاصة بك يعتمد حقا على كيفية قررت الشركتان لتنظيم الصفقة والشروط المحددة للخيارات التي يقدمها صاحب العمل الخاص بك. كما ترون، هناك مشاكل مالية وقانونية، واستبقاء معقدة في اللعب. لمعرفة المزيد حول كيفية مساعدة دارو في إدارة تعويضات رأس المال الخاص بك. جدولة استشارة مجانية اليوم. تحصل على أقصى استفادة من خيارات الأسهم الموظف خطة خيار الأسهم الموظف يمكن أن يكون أداة استثمار مربحة إذا أدار بشكل صحيح. لهذا السبب، عملت هذه الخطط منذ فترة طويلة كأداة ناجحة لجذب كبار المسؤولين التنفيذيين، وأصبحت في السنوات الأخيرة وسيلة شعبية لجذب الموظفين غير التنفيذيين. لسوء الحظ، لا يزال البعض لا تفشل في الاستفادة الكاملة من الأموال التي يتولدها أسهم الموظفين. فهم طبيعة خيارات الأسهم. والضرائب وتأثيرها على الدخل الشخصي هو المفتاح لتحقيق أقصى قدر من هذا الربح المحتمل أن تكون مربحة. ماذا يكون خيار الأسهم للموظفين خيار الأسهم للموظفين هو عقد صادر من صاحب العمل لموظف لشراء مبلغ محدد من أسهم أسهم الشركة بسعر ثابت لفترة محدودة من الزمن. وهناك تصنيفان واسعان لخيارات الأسهم الصادرة: خيارات الأسهم غير المؤهلة (نسو) وخيارات أسهم الحوافز (إسو). وتختلف خيارات الأسهم غير المؤهلة عن خيارات الأسهم الحافزة بطريقتين. أوال، تقدم مكاتب اإلحصاءات الوطنية للموظفين غير التنفيذيين والمديرين الخارجيين أو االستشاريين. على النقيض من ذلك، يتم الاحتفاظ إسو بشكل صارم للموظفين (على وجه التحديد، والمديرين التنفيذيين) للشركة. وثانيا، لا تتلقى الخيارات غير المؤهلة معاملة ضريبية اتحادية خاصة، في حين تمنح خيارات الأسهم الحافزة معاملة ضريبية مواتية لأنها تفي بقواعد قانونية محددة يرد وصفها في قانون الإيرادات الداخلية (ويرد المزيد من هذه المعاملة الضريبية المواتية أدناه). وتتبادل خطط المنظمة الوطنية للتوحيد القياسي (إسو) وخطط المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) سمة مشتركة: فهي يمكن أن تشعر بالتعقيد يجب أن تتبع المعاملات ضمن هذه الخطط شروطا محددة تحددها اتفاقية صاحب العمل وقانون الإيرادات الداخلية. تاريخ المنح، انتهاء الصلاحية، الصمود والممارسة للبدء، لا يمنح الموظفون عادة الملكية الكاملة للخيارات في تاريخ بدء العقد (يعرف أيضا تاريخ المنح). ويجب أن تمتثل لجدول زمني محدد يعرف بجدول الاستحقاق عند ممارسة خياراتها. ويبدأ جدول الاستحقاق في يوم منح الخيارات ويذكر التواريخ التي يستطيع فيها الموظف ممارسة عدد محدد من الأسهم. على سبيل المثال، يجوز لصاحب العمل منح 1،000 سهم في تاريخ المنح، ولكن سنة من ذلك التاريخ، سيتم منح 200 سهم (يمنح الموظف الحق في ممارسة 200 من أصل 1،000 سهم تم منحها في البداية). بعد عام، يتم تعيين 200 سهم آخر، وهلم جرا. ويتبع جدول الاستحقاق تاريخ انتهاء الصلاحية. وفي هذا التاريخ، لم يعد صاحب العمل يحتفظ بحق الموظف في شراء أسهم الشركة بموجب شروط الاتفاق. يتم منح خيار الأسهم للموظفين بسعر محدد، يعرف باسم سعر التمرين. هو سعر السهم الذي يجب على الموظف دفعه لممارسة خياراته. سعر التمرين مهم لأنه يستخدم لتحديد الكسب (يسمى عنصر الصفقة) والضريبة المستحقة على العقد. يتم احتساب عنصر الصفقة عن طريق طرح سعر التمرين من سعر السوق من أسهم الشركة في تاريخ ممارسة الخيار. فرض ضرائب علی خیارات الموظفین یحتوي قانون الإیرادات الداخلیة أیضا علی مجموعة من القواعد التي یجب علی المالك الالتزام بھا لتجنب دفع ضرائب کبیرة علی عقودھ. تعتمد الضرائب على عقود خيار الأسهم على نوع الخيار الذي تملكه. بالنسبة لخيارات األسهم غير المؤهلة) نسو (: المنحة ليست حدثا خاضع للضريبة. الضرائب تبدأ في وقت التمرين. ويعتبر عنصر المساومة في خيار الأسهم غير المؤهل تعويضا ويخضع للضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية. على سبيل المثال، إذا منح الموظف 100 سهم من أسهم A بسعر ممارسة 25، فإن القيمة السوقية للسهم في وقت ممارسة هو 50. عنصر الصفقة على العقد هو (50-25) × 1002،500 . نلاحظ أننا نفترض أن هذه الأسهم 100 مخول. ويؤدي بيع الضمان إلى ظهور حدث آخر خاضع للضريبة. إذا قرر الموظف بيع األسهم فورا) أو أقل من سنة من ممارسة التمارين الرياضية (، فسيتم اإلبالغ عن المعاملة على أنها مكسب رأسمالي قصير األجل) أو خسارة (وستخضع للضريبة وفقا لمعدالت ضريبة الدخل العادية. إذا قرر الموظف بيع األسهم بعد سنة من العملية، سيتم اإلبالغ عن البيع على أنه مكسب رأسمالي طويل األجل) أو خسارة (وسيتم تخفيض الضريبة. وتتلقى خيارات الأسهم الحافزة (إسو) معاملة ضريبية خاصة: المنحة ليست معاملة خاضعة للضريبة. لا يتم الإبلاغ عن الأحداث الخاضعة للضريبة في ممارسة ومع ذلك، فإن عنصر الصفقة لخيار الأسهم حافز قد يؤدي إلى الحد الأدنى من الضرائب البديلة (أمت). الحدث الأول الخاضع للضريبة يحدث عند البيع. إذا تم بيع الأسهم مباشرة بعد ممارستھا، یعامل عنصر المساومة کإیرادات عادیة. وسيتم التعامل مع المكسب من العقد على أنه مكسب رأسمالي طويل الأجل إذا تم الالتزام بالقاعدة التالية: يجب الاحتفاظ بالأسهم لمدة 12 شهرا بعد التمرين، ويجب عدم بيعها إلا بعد سنتين من تاريخ المنح. على سبيل المثال، لنفرض أن الأسهم A تمنح في 1 يناير 2007 (100 مستحق). يمارس الجهاز التنفيذي الخيارات في 1 يونيو 2008. وإذا رغب في الإبلاغ عن المكسب على العقد ككسب رأسمالي طويل الأجل، لا يمكن بيع السهم قبل 1 يونيو 2009. اعتبارات أخرى على الرغم من أن توقيت الأسهم استراتيجية الخيار مهمة، وهناك اعتبارات أخرى يتعين القيام بها. ويتمثل أحد الجوانب الرئيسية الأخرى لتخطيط خيارات الأسهم في التأثير الذي ستترتب على هذه الأدوات على التوزيع العام للأصول. ولكي تنجح أي خطة استثمارية، يجب أن تنوع الأصول بشكل سليم. يجب على الموظف أن يكون حذرا من المراكز المركزة على أي أسهم الشركة. ويشير معظم المستشارين الماليين إلى أن أسهم الشركة ينبغي أن تمثل 20 (على الأكثر) من خطة الاستثمار الإجمالية. في حين قد تشعر بالراحة استثمار نسبة أكبر من محفظتك في الشركة الخاصة بك، ببساطة أكثر أمانا لتنويع. استشارة أخصائي الضرائب أندور المالية لتحديد أفضل خطة تنفيذ لمحفظتك. الخلاصة من الناحية النظرية، تعتبر الخيارات طريقة دفع جذابة. ما هي أفضل طريقة لتشجيع الموظفين على المشاركة في نمو الشركة من تقديمها قطعة من الكعكة في الممارسة العملية، ومع ذلك، يمكن أن يكون الاسترداد والضرائب من هذه الصكوك معقدة للغاية. معظم الموظفين لا يفهمون الآثار الضريبية من امتلاك وممارسة خياراتهم. ونتيجة لذلك، فإنها يمكن أن يعاقب بشدة من قبل العم سام وكثيرا ما تفوت على بعض الأموال الناتجة عن هذه العقود. تذكر أن بيع أسهم الموظف الخاص بك مباشرة بعد التمرين سوف تحفز ضريبة أرباح رأس المال على المدى القصير أعلى. الانتظار حتى يكون مؤهلا للبيع لضريبة أرباح رأس المال على المدى الطويل أقل يمكن أن توفر لك مئات، أو حتى الآلاف. ما يحدث لخيار الأسهم start039s بدء التشغيل عندما يحصل على شراء الشركة الجواب يختلف على نطاق واسع حتى الجواب isn039t بسيطة ولكن هناك عدد قليل القضايا الأساسية التي قد يكون من المفيد أن نفهم. أول شيء يفهم هو ما هي قيمة الخيارات المكتسبة وغير المستثمرة بغض النظر عما إذا كان يتم دفعها نقدا أو الأسهم. وبصفة عامة، سيتم الحفاظ على القيمة المكتسبة والقيمة غير المستحق. ثم السؤال هو الشكل الذي يأخذه الدفع: في صفقة نقدية (أي عندما تقوم الشركة الشرائية بدفع جميع النقود إلى حاملي الأسهم المستحوذ عليهم) للحصول على الشركة)، فإن الخيارات المكتسبة في الشركة المكتسبة عادة ما يتم صرفها، الموظف سوف تحصل على تحقق لقيمتها. وغالبا ما يتم تحويل الخيارات غير المكتسبة إلى خيارات للشركة الشرائية (أي أن سعر الإضراب وعدد الخيارات سيتغير، ولكن تبقى القيمة الإجمالية للورق هي نفسها). عادة ما تبقى جداول الاستحقاق هي نفسها تماما، ولكن يتم تعديلها أحيانا لاستيعاب كيفية إدارة الشركة الشرائية للأوراق المالية. في صفقة الأسهم (أي عندما تدفع الشركة الشرائية للشركة المكتسبة في المخزون)، فإن جميع الخيارات، المكتسبة وغير المستثمرة، في الشركة المكتسبة عادة ما تتحول إلى خيارات في الشركة الشرائية، مع نفس الجزء المستحق وغير المستحق. في صفقة السرد نقدا، سيتم دفع جزء من العائدات نقدا وبعضها في الأوراق المالية في كثير من الأحيان مما يؤدي إلى الموظف الحصول على شيك لجزء من قيمة 0339 الخيار والباقي من القيمة تحويلها إلى خيارات في شركة المشتريات . هناك الكثير من الطرق المختلفة هذه الصفقات يمكن تنظيمها ودفع الموظفين بها. في جميع الحالات الثلاث الموظفين المكتسبة عادة خيارات في الشركة الشرائية بعد اكتمال الصفقة. بعض الملاحظات: في بعض الحالات، قد يكون هناك تسارع الاستحقاق على تغيير السيطرة. إذا تغير الموظف من أحكام الرقابة في اتفاقيه، فإن المزيد من مخزونه قد يستحق فورا، إذا تم استيفاء شروط الحكم. في الشركات الناشئة التكنولوجيا عادة ما يتم منح أحكام التحكم فقط لعدد قليل من المديرين التنفيذيين، وغالبا ما أولئك الذين من المرجح أن تفقد وظائفهم في حالة اكتساب (على سبيل المثال كفو)، ولكن هذا يمكن أن تختلف على نطاق واسع. وكثيرا ما يكون لدى الشركات المستحوذة حافزا كبيرا لاقتناء الموظفين الذين حصلوا عليها، وفي بعض الأحيان منح حوافز نقدية أو نقدية إضافية، لا سيما للموظفين الرئيسيين - وغالبا ما تسمى مكافآت الاستبقاء. وكجزء من اتفاق الاستحواذ، كثيرا ما يوضع جانب من الاعتبار جانبا كمجموعة استبقاء.